【推荐】688525佰维存储估值分析及打新申购建议每股净资产多少算好

Rose 2025年03月01日 11:04 0

一

公司基本情况速览

总股本：4.3003亿总发行量 :4303万

发行价格：13.99元募资总额：6.02亿

发行市盈率:50.91倍行业市盈率:26.88倍

所属行业：计算机通信和其他电子设备制造

所属区域：广东深圳

2021年年报净利润同比增长

325.69%

二公司观察

1.行业地位

：

2.主营业务收入情况

3.近三年财务数据

从下表可以看出，报告期内公司

营收和利润均呈快速增长趋势，利润在21年爆发式增长，公司预计2022年1-12月业绩大幅回落

①2021年年报，每股收益0.32元，每股净资产4.93元，净利润同比增长

325.69%

②

预计2022年1-12月归属于上市公司股东的净利润为：

6500万元

至

8000万元.

与上年同期相比变动幅度为

-44.24%

至

-31.37%。

4. 同行业对标

5.募资用途

6.主承销商

中信证券+国开证券

7.题材和概念

①半导体②芯片③存储器④大基金

8.发行价格

13.99

元

流通市值

6.02

亿

发行市盈率:50.91倍

三估值及打新申购建议

公司主要从事半导体存储器的存储介质应用研发，封装测试，生产和销售，主要产品及服务包括嵌入式存储，消费级存储，工业级存储及先进封测服务。公司eMMC及UFS在全球市场占有率达到2.4%，排名全球第八，国内第二，公司是国内少数具备ePOP量产能力的存储厂商，相关产品已进入Facebook ,Google ，小天才等知名品牌的智能穿戴设备供应体系。公司存储器产品进入众多行业龙头客户的供应链体系，包括联想，同方，惠普，浪潮信息，宝德等PC及服务器厂商，中兴，创维等通信设备厂商，步步高，,Google，Facebook ，科大讯飞，TCL，富士康，闻泰科技等智能终端厂商，星网锐捷，深信服，锐明技术等行业及车联网厂商。大基金参股，重视研发报告期内研发投入不断提高，受益于疫情期间消费电子行业爆发21年业绩爆发式增长，盘子超小，发行价格也不高，给予

积极

申购

建议，注意的是公司业绩今年业绩出现大幅回落的趋势，公司毛利率不高，现金流差。