【推荐】6家国有大型银行模拟投资收益横评投资收益多少才比较合适

工商银行、建设银行，农业银行，中国银行、邮储银行、交通银行这六家为我国的国有大型银行。

国有大型银行是中国银行业的核心，这些银行拥有庞大的客户和资产规模，并且在国家经济发展中扮演着重要角色。从公司基本面来看，这些银行的财务状况普遍良好，稳健经营，净利润增长稳定。同时，国有大型银行也有一定的政策优势，比如在各个地区拥有众多的分支机构，能够提供更广泛的金融服务，这些因素都有助于保障其稳健的盈利能力。从股票估值来看，这些银行的市盈率和市净率相对较低，表明其投资价值较高。另外，国家的货币政策和宏观经济环境也是影响国有大型银行的因素之一，懂得把握这些因素的变化，有助于进行更为准确的投资决策。总的来说，国有大型银行作为蓝筹股的代表，对于长期投资而言，具备很高的投资价值和潜力。

【上市以来投资收益对比】

国有银行上市以来投资收益对比

整体看每家银行的收益虽然有正值也有负值，但是某几年盈利还是比较乐观的，所以说，无论哪一家，都是呈波浪状，只要在地点上车，高点下车，就可以获得稳定的盈利。

【近五年营业收入对比】

营业收入对比

六家银行间营收业绩对比比较稳定，工商银行和建设银行业绩较为突出。

【近五年净利息收入对比】

净利息收入对比

净利息收入是指银行或其他金融机构资产的利息收入与负债的利息支出之间的差值。净利息收入是反映银行在短期内(一般为1年以内)经营资产或负债的成果。这里工商银行、建设银行和农业银行都较为优秀，其他银行也在呈逐年递升状态。

【近五年归母净利润对比】

归母净利润对比

归母净利润是指公司扣除税后各种费用和所得税后，最终归属于母公司所有者的净利润，它反映了母公司对子公司的全面控制和管理能力。对于投资者来说，归母净利润是评估公司盈利能力的重要指标之一。如果一家公司的归母净利润持续增长，说明该公司具备较好的经营能力和盈利能力，有潜力成为潜在投资标的。但是需要注意的是，有些公司可能存在非经常性损益的情况，这种情况下需要去掉非经常性的影响来分析公司的实际盈利能力。

工商银行、建设银行、农业银行和中国银行在这六家中经营能力和盈利能力较为突出，工商银行与建设银行位居第一梯队，农业银行与中国银行位居第二梯队，交通银行与邮储银行位居第三梯队。

【近五年净资产收益率（ROE）对比】

净资产收益率（ROE）对比

根据统计数据，全球范围内，大型银行的ROE通常在8%至15%之间，而小型银行的ROE可能会高于这个范围。这里需要注意的是，ROE并非越高越好，太高的ROE可能暗示风险的增加。

通过图表可以看出六家银行数据逐年降低，是由于监管要求和市场压力的增加，银行行业的ROE在近年来有所下降。根据巴塞尔银行监管协议，银行的资本充足率和风险加权资产比率需要满足一定的要求，这可能会对银行的资本利润率产生影响。

【近五年资产负债率（当期）对比】

资产负债率（当期）

对于国有银行来说，资产负债率应该控制在70%至90%之间。如果资产负债率再持续增高，意味着银行的债务规模太大，债务服务成本相应增加，可能会导致整体的财务压力增加。

【近五年股息率（当期）对比】

股息率（当期）

在实践中，银行行业的股息率一般会低于其他行业，这是因为银行在经营过程中需要保留足够的利润以用于资本金积累和风险管理等方面。具体而言，一些较好的银行股息率在2%以上，但股息率高于5%的银行需要更加谨慎地进行分析，看看其是否因经营问题使得股息率过高。

【近五年不良率（当期）对比】

不良率（当期）

一般来说，银行的不良率（银行不良率是指银行贷款中出现逾期90天以上或无法偿还本金及利息的比例）控制在2%-5%之间较为合理，上述六家银行整体都比较不错。

【近五年经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量净额对比】

经营活动产生的现金流量净额

投资活动产生的现金流量净额

筹资活动产生的现金流量净额

工商银行和建设银行在经营活动上的收益较好，但是六家银行在投资活动中都比较一般，并且从筹资活动来看建设银行和工商银行借款更多，但是得益于整体的盈利情况，还是在可控范围之内。

【整体分析】

工商银行

优势：规模较大，经验较为丰富；业务范围广泛，服务覆盖面广；具有强大的财富管理业务；拥有国际化经营和布局能力。

劣势：市场竞争压力较大，整体效益增速相对较慢。

建设银行

优势：规模大，网络广；全方位的金融产品及服务；多年来稳健的业绩；较强的市场竞争能力；积极承担社会责任。

劣势：风险管控不够精细，企业文化和内部管理、运作可能还有提升空间。

农业银行

优势：银行资产规模大，业务的根基牢固；多元化金融业务；在农村和中小城市的服务网络广泛；稳健经营；社会责任意识强。

劣势：与城市型商业银行相比，农业银行在城市化进程和产业链贯通方面还有较大的提升空间。

中国银行

优势：具有丰富的国际业务经验；经营范围广泛，可提供多元化的金融产品和服务；在内地、香港和澳门都有较广泛的业务布局。

劣势：市场竞争较为激烈，仍需进一步提升市场占有率。

邮储银行

优势：在农村和城市社区拥有广泛的网点布局；精准脱贫、金融扶贫等方面具有优势；低门槛的商业银行。

劣势：业务范围相对狭窄，相较于其他大型国有银行在跨境方面的业务布局也相对薄弱。

交通银行

优势：资产规模和市场竞争能力逐年提升；在零售、同业和国际业务上都有一定的优势；西部地区的布局比较广泛。

劣势：在大型国有银行中上述优势虽然不弱，但是仍需要进一步完善。

【声明】

本文仅限于交流，不构成投资建议。

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