外资100亿抢筹周期铁树开花三大指数悄然新高市场已选好方向

Rose 2023年11月23日 09:05 0

外资100亿抢筹周期铁树开花！三大指数悄然新高市场已选好方向？

周一A股三大指数震荡走高，沪指强势突破3400点，周期股一马当先，煤炭有色、石油化工、银行券商等等悉数登场。数据显示，本月净流入460亿的北向资金，近来也在积极抢筹周期股。此情此景，难不成真是风格要切换？而李大霄周一表示：“老龙头重振雄风，周期股铁树开花”。

三大指数创出新高

值得一提的是，今天上证50、中证100、沪深300等三大指数均创出年内新高。其中上证50盘中一度达到3485.89点，距2015年牛市高点仅不到9点。

沪深300指数的表现稍弱于上证50指数，目前点位距离2015年的高点还有300多点的距离。

最强的当属中证100指数，该指数年内屡创新高，今天再接再励，收报5135.43点，已高于2015年牛市高点约6.8%。

难怪市场不禁要问：自7月6日以来，经过近4个多月的震荡整理，市场终于选出了方向，向上确认了？

周期股霸屏

“煤飞色舞”最猛

说周期股周一霸屏一点也不为过。周一涨幅靠前的行业中，除了酿酒行业外，其余都是周期性行业，涨幅前两位是煤炭采选和有色金属。此外，石油行业、钢铁行业、化工行业等也表现优异。

拿涨幅第一的煤炭采选来说，其中郑州煤电、大同煤业、西山煤电和兖州煤业4股涨停，阳泉煤业、平煤股份等12股涨超5%。

曾经的万亿巨头一度涨停

就连曾经的万亿巨头，好多年趴着不动的中国铝业，都在周期股集体飙涨的带动下，一度涨停。周一中国铝业小幅低开，开盘后一路震荡走高，10点55左右封死涨停，知道13点45左右才重新打开涨停，至收盘大涨6.91%。

对中国铝业来说，曾经是何等的风光。上市之初，中国铝业一路狂奔往上，上市半年不到，股价最高触及60.33元，市值突破万亿，达1.03万亿元。此后约一年时间，中国铝业股价重挫，2008年10月29日最低触及5.84元。

而后，中国铝业虽偶露峥嵘，但难掩股价不断走低的窘境，今年7月1日股价创出历史最低的2.74元。截至11月23日收盘，中国铝业报收3.87元，市值为659亿元，较巅峰时蒸发逾9600亿元。

外资再次先知先觉？

面对周一大涨的周期股，应该有不少股民是踏空的，可“聪明钱”北向资金却已提前布局周期股。不同于10月份的进进出出，11月以来北向资金整体呈明显净流入态势，迄今已净流入462亿元，其中本周一爆买100.51亿元。

数据来源：顶尖财经Choice数据

从个股来看，顶尖财经Choice数据显示，截至上周五，月内北向资金仅对79只个股加仓超过1000万股，其中中国石化被加仓2.45亿股，居陆股通标的之首。此外，中国石油、宝钢股份、洛阳钼业、农业银行、包钢股份、中国银行也被加仓超过1亿股。在北向资金加仓股数前20个股中，周期股明显占多数，可见北向资金在本周一之前早已开始布局周期股。

李大霄：周期股铁树开花

周一大涨的周期股，也让不少专业人士十分兴奋。英大证券李大霄就在微博表示：“老龙头重振雄风，周期股铁树开花”。其认为，从2007年的历史高位计算，顺周期板块已经足足调整了13年，部分优质龙头股票或许已经调整到位，部分股票调整空间也超过90%，经过足够的调整时间和足够的调整空间，很多人已经对这些股票早已伤心欲绝，甚至我认识的众多机构周期研究员早已离职或者转行，而当这些股票没有任何人关注的时候，其实机会或许已经在部分优质蓝筹龙头股中悄然出现了。

洪灏：2021价值王者归来

不仅是李大霄，交银国际董事总经理洪灏也在周一盘后再次强调，“2021年，价值王者归来”。其表示，2021年继续倡导价值投资。自我们六月份发布下半年展望报告以来，价值股开始跑赢。但“价值”到底是什么？这是一个令人捉摸不定的概念，因为价值来自与增长和价格相比较，是一个相对概念；而不像全球行业分类标准以盈利对于经济周期的敏感性来划分行业，那是一个绝对定义。在当前的经济周期阶段，价值板块是被遗忘已久的、估值较低的传统和周期行业。

此外，有不少机构近来也积极唱多周期股。

中信证券表示，A股正处于轮动慢涨期，多因素共振将持续改善基本面预期，抬升市场底线，而信用的个案风险带来的扰动有限；建议围绕周期品和可选消费板块，继续强化顺周期品种的配置。周期品方面继续推荐受益于弱美元和全球经济预期改善的有色金属，包括铜和铝，以及价格重回需求驱动的锂；化工板块中推荐化纤。可选消费方面，除了家电、汽车、白酒、家居外，可以开始关注中期基本面开始修复的酒店、景区等品种。

海通证券认为，牛市期间资金在主路和辅路上交替前行源于基本面渐变，今年上半年科技和消费领涨，三季度早周期崛起，四季度后周期正在发力。

安信证券分析，市场依然在震荡向上的格局中。在中国经济持续复苏、疫苗渐行渐近、“顺周期”将有望继续成为A股市场行情主线，其中特别注意需求端有自身库存周期与行业周期逻辑，供给端有收缩或产能退出的方向，这些方向持续性可能超越市场预期。行业上重点关注：白酒、白电、汽车、化工、机械、有色、煤炭、钢铁、保险、银行、券商、军工、半导体等。

成长股也不能忘？

当然，近来周期股虽表现很好，但在有些机构看来，成长股才是长期主线。

兴业证券认为，科技是长期主线，“顶层设计+高质量发展需求驱动+降低融资难度”，多因素推动科技成长进入长期向上通道，投资“大创新”容易“赢得未来”，适合“以长打短”。短期建议关注业绩持续释放的消费电子、5G应用、军工等，中长期内关注半导体链条、新材料等。

国盛证券强调，继续看好当前至明年一季度的跨年行情，在全球经济共振复苏，叠加外部不确定性消化、内部政策预期升温带来的风险偏好提升的多重合力之下，周期、消费、科技等板块均有机会。建议关注“十四五”政策预期较强的新能源、军工、半导体等板块。

中国银河也指出，当前市场上涨动能已由流动性驱动转为基本面驱动，存量资金博弈使热点快速轮动，买入的性价比尤为重要。岁末年初是布局已深度调整的优质白马股的好时点，在经济复苏的背景下，业绩仍是未来长线布局的重要支撑。疫苗、高端医疗器械、医疗服务等优质白马公司，以及汽车、家电、锂电池等行业相对滞涨的公司都值得关注。

你觉得当前的周期股，会是昙花一现，还是会得到资金的持续青睐？