外资险资300亿抄底要不要跟进

外资、险资300亿抄底要不要跟进？

【今日摘要】

外资、险资300亿抄底要不要跟进？

逆市大涨后扎堆公告，有忧有喜，医药股分化在即？

不能净卖出！约百亿险资已抄底入市

以下是详细内容

l 外资、险资300亿抄底要不要跟进？

新闻

受春节期间疫情发展的影响，A股节后首日大幅下挫，上证综指下跌7.7%。不过，外资由此前的净流出转为净流入超180亿元，创出互联互通机制开通以来的历史第二高。

点评

昨日开市前南都财经早评提及，综合诸多机构及专业人士多角度多场层面的分析，综合来看，关于后市的预判结论大体一致，短期看空、中期看稳、长期看多。昨日的走势亦基本反映了避险情绪充分释放的结果。除了受新冠肺炎的影响外，另一个原因是机构节前高仓位运行，短期内降仓的压力较大，导致部分个股出现了流动性问题，并加剧了市场参与者的避险情绪。

在市场大幅调整之后，A股核心资产的估值也明显回落。昨日沪指跌大跌，AH溢价亦大幅收窄，A股超跌行情下“性价比”逻辑开始主导北向资金。外资持股占比较高的美的集团、海螺水泥等个股率先开板。这与2018年末的北向资金流入逻辑相似。在2018年年末，A股持续下跌，AH溢价出现较大回落，北向资金开始持续买入并带动一轮强势反弹行情。

海外资金抄底A股，或者能侧面印证当前A股调整幅度差不多到位。从风险角度看，考虑已有的调整幅度， 如果疫情没有超出预期的利空发展，A股市场的下跌空间已较为有限。其次，除了外资外，国内的保险机构也在抄底A股。保守估计，险资也有百亿买入的。外资和险资都是长期投资者，2800点以下是较好的买点。

从资金面来看，为对冲公开市场逆回购到期和金融市场资金集中到期等因素的影响，维护疫情防控特殊时期银行体系流动性合理充裕，昨日人民银行以利率招标方式开展了12000亿元逆回购操作。其中7天期和14天期逆回购中标利率均较上次下调10bp。尽管央行降息已在预期之内，但其降息的速度之快，却略超预期，市场面可确保流动性充足供应。

总体来看，中国经济向好的趋势不变，在疫情影响有限的情况下，股市的大方向基本已定。对于普通投资者来说，真正需要考虑的，或许是何时低位布局？

l 逆市大涨后扎堆公告，有忧有喜，医药股分化在即？

新闻

受疫情风波、口罩需求激增及针对新冠病毒检测、治疗等消息影响，口罩、抗病毒等概念部分个股昨日逆市上扬，多只涉及相关概念个股涨停。其中科创板洁特生物收市时大涨108%。

点评

新冠肺炎治疗的总体思路是抗病毒、调节免疫力以及对症治疗，而医药板块相关度最高的领域包括预防性用药医疗物资、血液制品板块。在沪深指数大跌的背景下，口罩、新冠病毒检测试剂、抗病毒等板块却逆市走好，吸引市场资金的注意力。

昨日晚间多家医药上市公司发布股价异动公告，并澄清了有关事情。从热门的口罩概念来看，洁特生物、泰达股份、振德医疗等10只个股触及涨停。洁特生物更是宣布鉴于近期新冠病毒疫情引起的口罩防护物资短缺，决定撤回旗下生产口罩子公司注销申请，公司当日涨一倍多。不过，已涨停的“口罩概念股”红豆股份昨晚宣布公司未开展口罩的生产业务，也没有生产医用口罩的生产许可证。对于新冠病毒检测试剂生产公司，华大基因、达安基因、西陇科学及美康生物等多只个股涨停封板，其中华大基因和达安基因的检测试剂均是获得了国家药监局的批文；而在抗病毒概念中，部分抗病毒个股尤其是中药类个股受资金青睐，包括受“双黄连”消息影响的哈药股份、太龙药业及珍宝岛三家企业。

不过，本轮涨幅中游资炒作动作明显。在目前疫情风波下，短期内市场情绪会短线拉升，部分与概念沾边但主营业务却无关的公司也可能会受到游资追涨。

【南都财经早评简讯】

l 不能净卖出！约百亿险资已抄底入市

据上海证券报，综合主流保险机构提供的内部数据显示，仅昨日一天之内，约有百亿保险资金已抄底入市。多家大型保险机构还向权益投资经理发出内部指令，当日不能净卖出。背后一个重要的支撑逻辑是：大型保险机构内部一致认为，此次疫情对资本市场的冲击是短暂的，A股的长期走势并不因短期冲击而改变，上证指数2800点下方是长期投资者的好买点。另一方面，此举也体现了特殊时期面前，大机构应有的担当和作为。

l 超千亿公募基金有望驰援A股

据上海证券报， 今年1月份新成立的公募基金规模超过1600亿元，创下近三年来的新高。其中，偏股型基金成为公募基金的发行主力，发行规模超过1千亿元，有望驰援A股市场。

l 格力电器股份转让过户登记已完成

格力电器昨晚公告，控股股东格力集团协议转让的股份过户登记手续已完成，过户日期为1月23日。此次股份转让过户登记完成后，格力电器将无控股股东和实际控制人。

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