什么？！你还在买余额宝？-余额宝和基金哪个好

低风险偏好的小伙伴有福了，

一种新基金，

同业存单指数基金

出现了。（别划走，本文不恰饭）

据说，

收益不仅吊打余额宝（货币基金），甚至还超过了短债基金（短期纯债基金）。

懒猫拉了下数据，

白线是同业存单指数，紫线是短债基金指数，绿线是货币基金指数，都代表了各自领域的平均水平。

2015年以来，

同业存单指数（白线），涨了27.77%，

短债基金指数（紫线），涨了26.09%，

货币基金指数（绿线），涨了22.68%，

同业存单指数涨得最多，

另外，同业存单指数

回撤也比短债基金指数小得多。

确实很强。

01

什么是同业存单指数基金？

指数基金，顾名思义，就是跟踪指数的基金。

首批6只同业存单指数基金，跟踪的都是同一个指数，

中证同业存单AAA指数

。

这里解释2个概念，同业存单，和AAA。

简单点说，

同业存单就是存款。

不过，这个存款是银行与银行之间的存款。

A银行把钱存到B银行，然后B银行给A银行一张存款单，这张存款单就是同业存单。

AAA，是最高的信用等级，意思是最安全的同业存单。

中证同业存单AAA指数，就是把所有AAA评级的同业存单打包在一起构成的一个指数。

（还要求这些同业存单满足“在银行间市场上市”、“上市满7天”、“发行期限小于1年”等条件）

不要小看了这个指数，

里面有9706张AAA评级的同业存单，市场上所有满足条件的同业存单都在里面，大饼摊得很大。

02

几个特征

特征一：收益比货币基金高

解答文章开头的疑问，

为什么同业存单指数基金收益会高一些呢？

这牵涉到一个知识点，

对于固收类的资产，比如债券啊、银行存款啊，距离到期时间越久，对应的利率越高。

5年期的债券，利率会比3年期的高，

5年期的银行存款，利率也会比3年期的高。

短债基金，拿的主要是到期时间在1年以内的债券，

同业存单指数基金，拿的也主要是到期时间在1年以内的同业存单。

这些资产距离到期时间更长一些，收益也就高一些。

货币基金就比较惨了，

拿的主要是到期时间在3个月，甚至1个月以内的资产，资产平均到期时间最短，收益也最低。

特征二：费率低

首批发行的同业存单指数基金一共6只，（12月16日终止认购）

这6只基金的费率都是一样的，

管理费，0.2% / 年，

托管费，0.05% / 年，

销售服务费，0.2% / 年，（不收申购费和赎回费）

加起来一共是0.45% / 年。

这个收费标准要比余额宝（0.63% / 年）低得多，也比短债基金（C类）低一些。

不过，还是要说一个事实，

并不是所有的货币基金收费都比同业存单指数基金高。

余额宝是2013年成立的，老基金收费都会偏贵一些。

2019年才成立的汇添富汇鑫货币A，也是货币基金，但收费只有0.35% / 年，便宜很多。

特征三：7天持有期。

首批6只同业存单指数基金，都设置了7天持有期。

也就是说，

买完后，至少持有7天才可以赎回。

作为对比，短债基金是7天内赎回，收取1.5%的赎回费。

货币基金没有赎回费，T+1日到账，余额宝更是能做到实时到账。

从流动性的角度来说，

货币基金 > 短债基金 > 同业存单指数基金

03

怎么选？

最后，

出于好奇，懒猫又统计了过去3年，同业存单指数、短债基金指数、货币基金指数的表现。

收益上，货币基金依然垫底。

短债基金指数涨了9.34%，勉强跑赢同业存单指数（涨了9.3%）。

但在最大回撤上，同业存单指数只回撤了0.17%，比短债基金指数（回撤了0.76%）要小的多。

总的来说，

同业存单指数基金真正威胁到的是短债基金，

收益，两者旗鼓相当吧，同业存单指数基金可能还更好一些。

但回撤上，同业存单指数基金吊打短债基金。

想配置短债基金的小伙伴，不妨多关注下同业存单指数基金。

至于货币基金嘛，

依然是流动性的最强王者，回撤也接近于0，是7天内理财的首选。

7天之外，货币基金的性价比真心不高。

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。

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