北向资金连续9日净流入机构A股市场风格切换或提速

XiaoMing 2024年11月12日 18:45 0

北向资金连续9日净流入机构：A股市场风格切换或提速

6月4日，A股窄幅整理，市场情绪偏谨慎。北向资金净流入近30亿元，连续9个交易日净流入。地摊经济概念炒作扩散，纺织服装、啤酒、售货车等多个板块爆发，数十只个股涨停。

业内人士提醒，随着“地摊经济”受到越来越多的关注，投资者需谨防概念炒作风险，短期来看，市场的调整压力或逐步加大。而从最近的资金流向及机构调研方向来看，市场的风格切换或将提速。投资标的方面，短期可挖掘具备较强安全边际品种的机会，耐心等待市场轮动是目前的理性策略。

地摊经济概念受捧

昨日上证指数收盘跌0.14%，报2919.25点，止步五连涨；深证成指涨0.28%，报11139.26点；创业板指涨0.39%，报2151.38点；两市成交额近6500亿元。

从盘面来看，数据显示，地摊经济概念炒作持续扩散，纺织服装、工艺商品、啤酒、小龙虾、售货车等多个分支爆发，浪莎股份、西安饮食、广百股份、浙江永强、茂业商业、小康股份、海宁皮城等逾20股涨停。

各大互联网公司也于近日推出扶持地摊经济的举措。微信发布“全国小店烟火计划”，阿里1688发布地摊经济帮扶计划，京东宣布启动“星星之火”计划，苏宁推出“夜逛合伙人”地摊夜市扶持计划。几大互联网平台从自身优势出发，致力解决“地摊经济”进货、资金、经营三大难题，多维度、全方位支持摊主的就业和增收。

值得注意的是，浙江永强于6月3日在互动平台表示，公司主要从事户外家具及遮阳用品等的生产与销售，产品线较长，中高低端都有，可供不同消费者选用。地摊经营方面，可以考虑选择公司的直杆伞/掉伞、折叠棚/遮阳棚等系列产品。4日开盘，浙江永强即涨停。

此外，数据显示，国六概念股、今日头条概念股和网红经济概念股当日表现也较为活跃，而半导体、光刻胶、数字货币、口罩、海南、特高压等前期热门概念板块在4日回调明显。

数据显示，北向资金4日净流入28.83亿元，其中，东山精密、贵州茅台、京东方A、华友钴业净买入额居前，上汽集团、五粮液、格力电器净卖出额居前。北向资金已连续9个交易日净流入，6月份以来已累计净流入197.12亿元。

谨防炒作风险

基本面数据向好，下半年经济将延续回升态势。具体看，5月生产、投资、消费等主要宏观经济指标有望继续改善。业内人士预测，随着更大力度宏观政策出台和落地，下半年经济可望平稳恢复，回升态势将延续。

民生证券认为，随着外围风险暂缓，A股交投活跃度提升，美元指数持续下跌，北向资金净流入放大；国内方面，经济基本面稳步改善，而且年中货币宽松概率上升。以上几个因素助力市场情绪回暖。

方正证券首席投资顾问黄博对记者表示，“地摊经济”受到越来越多的关注，投资者还需谨防概念炒作风险。短期来看，市场的调整压力或在逐步加大，原因在于：一方面，海外不确定性仍然制约资金短期的情绪起伏，美股经过强劲反弹，回调的压力和概率也在加大，外部因素可能在很长时间内成为影响A股风险偏好的重要变量。

另一方面，随着半年时点的季节性资金流动性压力到来，流动性压力边际增加使得市场风险偏好承压，央行使用创新型货币政策工具助力宽信用，引发国债期货连续下跌，市场对货币政策进一步宽松的预期动摇。

耐心等待板块轮动

开源证券表示，从资金流向来看，进入6月以来，北向资金整体向前期的非强势板块扩散，同时，内资配置交易盘对确定性较强的前期强势板块也开始松动，或许暗示着风格切换的开始。此外，从5月中旬以来的机构调研情况看，机构在食品饮料以及医药生物等确定性板块调研活跃度下降，对建材、轻工、计算机以及通信等板块的调研活跃度持续提升，这也暗示着风格切换将到来。

在投资标的方面，黄博建议，短期可挖掘具备较强安全边际品种的修复机会，选择前期涨幅较小、中报业绩增长明确、有流动性的个股，耐心等待市场轮动是目前比较理性策略。

民生证券建议关注两条主线：一是受益于外资流入，估值处于低位，3月末以来反弹幅度相对落后的核心资产标的，重点关注保险；二是受益于外围风险暂缓，景气预期改善的行业，重点关注消费电子、光伏、新能源汽车、券商。

中原证券认为，从行业景气度角度，可关注三条主线：首先是外需回暖，上游产品需求扩张；其次是逆周期政策调节，金融以及建材、新能源汽车和5G设备等进入需求扩张阶段；最后是外围不确定性背景下的国产替代需求明确。